Консолидированная финансовая отчетность: теория, методология и практика (на материалах ао «Национальная компания «Қазақстан темір жолы»)




Скачать 16.33 Kb.
НазваниеКонсолидированная финансовая отчетность: теория, методология и практика (на материалах ао «Национальная компания «Қазақстан темір жолы»)
страница3/5
Дата03.02.2016
Размер16.33 Kb.
ТипАвтореферат
1   2   3   4   5
Примечание – Разработано автором


Рисунок 1- Различия и взаимосвязь финансового и консолидированного учета


Как показывает мировая и отечественная практика, компании, вовлеченные в консолидированные процессы, в пөрвую очередь становятся объектами независимого аудита. В этих условиях уточнение особенностей и специфики аудита консолидированной финансовой отчетности имеет немаловажное значение, так как затрагиваются не только интересы администрации компаний, но в первую очөредь интересы внешних пользователей информации - акционеров, инвесторов, кредиторов и др.

В результате исследований были определены и рассмотрены основные этапы и программа организации аудита консолидированной финансовой отчетности. В диссертации была сделана попытка раскрыть основные особөнности организации аудита консолидированной финансовой отчетности. Мы считаем, что в основу аудита консолидированной финансовой отчетности, должна быть положена четкая система знаний консолидирующих процедур.

Из рассмотрения проблем качества аудита можно сделать следующее заключение, что аудит финансовой отчетности не может в полной мере гарантировать того, что информация в отчетности достоверна. Как свидетельствует международная практика, для того чтобы соответствовать ожиданиям инвесторов, руководство зачастую искажает данные в отчете о прибылях и убытках, балансе или не полностью раскрывает их в примечаниях к отчетности.

В диссертации были рассмотрены наиболее распространенные способы фальсификации данных финансовой отчетности:

- искажение информации о размере выручки и прибыли компании (расчеты через подставные компании, досрочное признание выручки, сокрытие расходов в бухгалтерском учете, Капитализация расходов, Продажа с условием, Выполнение долгосрочных договоров, Реализация товара посредникам);

- искажение информации об активах и пассивах компании (запасы, дебиторская задолженность, долгосрочные активы, схемы с участием дочерних и зависимых компаний);

- искажение информации в примечаниях к финансовой отчетности (умышленные упущения при раскрытии информации в примечаниях к финансовой отчетности, сделки со связанными сторонами, раскрытие информации об учетной политике).

В виду отсутствия в отечественной практике анализа консолидированной отчетности на предмет искажения данных, в диссертации рекомендуется использовать опыт США в этом вопросе. Для выявления искажений данных в отчетности используются такие показатели как, как темпы снижения маржинальной прибыли, роста качества активов, оборачиваемости активов и т.д. В международной практике такая система показателей получила название «Карта нормативных отклонений финансовых индикаторов», которая предложена американским профессором Мессодом Бенишем (Messod Beneish), которую мы предлагаем использовать в отечественной практике.

Действующей практики формирования отчетности отечественных компаний установлено, что:

- годовой отчет становится не просто источником информации для акционеров, но одним из инструментов формирования инвестиционной привлекательности и деловой репутации компании;

- актуальным и востребованным для большинства казахстанских компаний является повышение внимания к подготовке годовых отчетов и, в тоже время, пассивное распространение их среди широкого круга заинтересованных лиц;

- годовые отчеты ведущих зарубежных компаний, которыми накоплен значительный опыт в области взаимоотношений с инвесторами в целом и подготовки годовых отчетов в частности, могут быть примером для составления казахстанскими компаниями современных годовых отчетов, удовлетворяющих потенциальных инвесторов.

Предложено использование в отечественной практике нескольких видов отчетов, содержание которых определяется целевой аудиторией, для которой он предназначен. Рекомендуем следующие виды отчетов: годовой обзор; годовой отчет и отчет о корпоративной социальной ответственности (рисунок 2).

В дальнейшем в целях информационной насыщенности отчетности можно порекомендовать включение дополнительных не финансовых данных: корпоративная стратегия, качество управления, организация бизнес-процессов, интеллектуальный потенциал и пр. Подобная отчетность, наш взгляд, позволяет инвесторам составить представление о деятельности компании.





Примечание – разработано автором


Рисунок 2 - Совершенствование формирования годовых отчетов АО «НК «ҚТЖ»


В диссертации в целях повышения уровня подготовки качественного годового отчета казахстанским компаниям рекомендовано решение следующих вопросов и задач:

Во-первых, важно определить цель подготовки отчета и аудиторию, которой он будет предназначен. От выбора этих параметров будут зависеть формат отчета, его содержание, необходимость привлечения дизайнеров, консультантов, переводчиков на иностранные языки.

Во-вторых, в соответствии с выбранной целью и аудиторией следует определить структуру и содержание информации, которую необходимо раскрыть в отчете. Изучение годовых отчетов отечественных компаний позволяет рекомендовать, что необходимо более детально прорабатывать следующие аспекты:

  • выделение основных направлений деятельности и описание стратегии;

  • анализ конкурентного положения компании, а также ее конкурентных преимуществ;

  • анализ внутреннего потенциала компании, обеспечивающего реализацию выбранной стратегии;

  • описание системы корпоративного управления, призванной обеспечить выполнение стратегии и контроль ее реализации.

В-третьих, успешность подготовки компанией качественного годового отчета во многом зависит от своевременности его предоставления различным, инвестора, в частности потенциальным инвесторам.

Как показывает практика формирование консолидированной отчетности является технически и методологически сложным процессом, поэтому современное решение задач консолидации в мировой практике тесно связано с применением информационных технологий.

Известно три альтернативных подхода к осуществлению финансовой консолидации:

  • вручную, с использованием таблиц;

  • с использованием главной книги;

  • с использованием специальной системы финансовой консолидации.

В настоящее время использование таблиц становится рискованным и неприемлемым методом консолидации вследствие ужесточения требований (МСФО) и недостаточной внутренней гибкости. Как показывает международная практика дни сложных, неконтролируемых решений с использованием электронных таблиц Excel при проведении консолидации в соответствии с МСФО сочтены. Использование главной книги для осуществления финансовой консолидации может оказаться финансово целесообразным для улучшения финансовой консолидации.

На наш взгляд, в большинстве случаев оптимальным является использование специальной системы финансовой консолидации, такой, например, как BasWare IFRS Consolidation. Этот подход предоставляет большую функциональность, удобство использования и большую прозрачность финансовых отчетов, чем при использовании главных книг или таблиц. В отличие от других систем финансовой консолидации, BasWare IFRS Consolidation включает не только механизм консолидации, но и информацию об МСФО и инструмент для создания отчетов.

В ходе исследования автор приходит к выводу, что анализ консолидированной отчетности преследует три основные цели:

- понять необходимость консолидации, цель составления консолидированной отчетности и ее достаточность;

- определить, как достигнуты цели консолидации – полностью или частично;

- оценить эффективность функционирования группы.

Методика и последовательность анализа консолидированной финансовой отчетности аналогичны анализу обычной финансовой отчетности. Надо пояснить, какой вид консолидации отчетности использовался, на каких условиях произошло объединение предприятий в группу, охарактеризовать взаимосвязь и взаимодействие членов группы.

В случае, когда одни предприятия контролируют другие, вряд ли целесообразно анализировать отчетность каждой из дочерних структур по отдельности: ведь с точки зрения управления группа компаний практически не отличается от крупной корпорации, имеющей разветвленную организационную структуру. На наш взгляд, более логичным с точки зрения поддержки принятия решений является анализ всей группы целиком, независимо от количества юридических лиц, входящих в состав группы, и их местоположения.

В диссертации предлагается анализ консолидированной финансовой отчетности проводится в три этапа, каждый их которых должен отражать достижение одной из поставленных выше целей. Предварительный анализ проводится до составления консолидированной отчетности, на этапе планирования сделки по приобретению компании. Определяются показатели: перечень компаний, подходящими для объединения (покупки), условия проведения сделок. На втором этапе, в период приобретения компаний, проводится анализ синергического эффекта консолидированной финансовой отчетности. Синергический эффект (от греч. synergos – вместе действующий) – возрастание эффективности деятельности в результате соединения, интеграции, слияния отдельных частей в единую систему за счет так называемого системного эффекта. После завершения сделки и составления консолидированной финансовой отчетности начинается этап последующего анализа.

На предварительном этапе анализа консолидированной отчетности происходят выбор и осуществление тех вариантов консолидации компаний, при которых достигается определенный экономический эффект.

На втором этапе, после завершения консолидации, проводится анализ синергического эффекта консолидированной финансовой отчетности. Улучшение управления без существенного изменения ресурсной, технической или технологической базы является примером действия синергетического эффекта консолидаций компаний.

Анализ показателей, характеризующих эффект консолидации, заключается в выявлении отдельных способов достижения синергического эффекта и определении величины общего синергического эффекта. Поэтому главной целью анализа консолидированной финансовой отчетности является дать ответ на вопрос, станет ли консолидация предприятий более эффективной по сравнению с деятельностью каждой из них в отдельности. Выбор консолидации и соответствующий синергический эффект приведены в таблице 5.


Таблица 5 - Способы улучшения показателей деятельности группы в консолидации компании


№ п/п

Результаты консолидаций

Действия синергического эффекта консолидаций компании


1

2

3

1.

Эффект масштаба

Экономический эффект достигается за счет экономии на масштабах деятельности, что приводит к снижению доли постоянных издержек в стоимости единицы продукции.

2.

Эффект контроля

Данный способ консолидаций характерен для компаний, работающих в одной отрасли, но на разных рынках. Контроль в этом случае достигается за счет приобретений компаний, владеющими источниками сырья, поставщика-ми или, напротив, над покупателями, реализацией продук-ции. Экономический эффект контроля достигается за счет трансакционных издержек, связанных с заключением коммерческих сделок, за счет снижения переменных рас-ходов в стоимости единицы продукции, возможности контроля над ценами.

3.

Эффект взаимодополнения ресурсов

Экономический эффект при этом способе консолидации достигается благодаря объединению взаимодополняющих ресурсов, приводящему к снижению доли постоянных и переменных издержек в стоимости единицы продукции.

4.

Налоговый эффект

Экономический эффект в этом случае достигается за счет снижения налоговой нагрузки консолидированной группы, по сравнению налоговой нагрузки каждой компании.

5.

Инвестиционный эффект

Экономический эффект данного способа консолидации выражается в том, что материнской компании наиболее выгодным вложением свободных финансовых ресурсов,

1

2

3







является вложения в дочернею компанию.

6.

Управленческий эффект

Экономический эффект проявляется в повышении качества и эффективности управления дочерними компаниями при вхождении их в консолидированную группу.

7.

Эффект диверсификации бизнеса

Экономический эффект достигается за счет перераспределения потоков денежных средств, и, следовательно, снижения рисков за счет их перераспределения.

8.

Эффект затрат на финансирование

Экономический эффект достигается за счет того, что материнская компания становится для дочерней (или, наоборот, дочерняя для материнской) гарантированным источником капитала. При этом снижаются издержки, связанные с заимствованием капитала.

9.

Эффект рыночной стоимости активов

Экономический эффект за счет формирования рыночной стоимости активов консолидированной компании достигается за счет разности между рыночной стоимостью консолидированной группы и суммарной стоимостью рыночной стоимости каждой из компаний.

Примечание - Разработано автором на основе изученной литературы


Анализ показателей синергического эффекта можно представить как в абсолютных, так и в относительных показателях.

Последующий анализ консолидированной финансовой отчетности проводится на основе стандартных финансовых показателей: ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности, рентабельности и др.

На основе данных таблицы 6 в работе был проведен анализ имущественного потенциала и обязательств консолидированной группы АО «НК»ҚТЖ»


Таблица 6 – Состав и структура баланса АО «НК «ҚТЖ»




Показатели


Сумма, млн. тенге



Изменение за год (+,-)

Темп прироста изменения, %

Удельный вес в источниках средств, %

на конец года

на конец года

2006г.

2007г.

2006г.

2007г.

1

2

3

4

5

6

7

1.Источники средств, всего

в том числе

801046

856340

+55294

6,90

100,0

100,0

2. Краткосрочные обязательства, всего

69742

80714

+10972

15,73

8,71

9,43

2.1 Краткосрочные финансовые обязательства

4420

4452

+32

0,72

0,55

0,52

2.2 Обязательства по налогам

2701

3619

+918

33,99

0,34

0,42

2.3 Обязательства по другим обяза-

тельным и добровольным платежам

1413

1776

+363

25,69

0,18

0,21

2.4 Краткосрочная кредиторская задолженность

28310

30509

+2199

7,77

3,53

3,56

2.5 Краткосрочные оценочные обязательства


564

673

+109

19,33

0,07

0,08

Продолжение таблицы 6


1

2

3

4

5

6

7

2.6 Прочие краткосрочные обязательства

32334

39685

+7351

22,73

4,04

4,64

3. Долгосрочные обязательства, всего

182486

192944

+10458

5,73

22,78

22,53

3.1 Долгосрочные финансовые обязательства

128533

119967

-8566

6,67

16,05

14,01

3.2 Долгосрочная кредиторская задолженность

-

-

-

-

-

-

3.3 Долгосрочные оценочные обязательства

9985

12527

+2542

25,46

1,25

1,46

3.4 Отложенные налоговые обязательства

42165

58092

+15887

37,68

5,25

6,78

3.5 Прочие долгосрочные обязательства

1803

2358

+555

30,78

0,23

0,28

4. Капитал, всего

548818

582682

+33864

6,17

68,51

68,04

4.1 Уставный капитал

502040

502040

-

-

62,67

58,62

4.2 Дополнительный оплаченный капитал

10900

21487

+10587

97,13

1,35

2,51

4.3 Неоплаченный капитал

(17398)

(17398)

-

-

(2,17)

(2,03)

4.4 Резервы

38174

34701

-3473

9,10

4,77

4,05

4.5 Нераспределенный доход

15102

41852

+26750

177,1

1,89

4,89

Примечание – Составлено автором по данным АО «НК»ҚТЖ»
1   2   3   4   5

Похожие:

Консолидированная финансовая отчетность: теория, методология и практика (на материалах ао «Национальная компания «Қазақстан темір жолы») iconОао «восточный экспресс банк» Неконсолидированная финансовая отчетность и аудиторское заключение

Консолидированная финансовая отчетность: теория, методология и практика (на материалах ао «Национальная компания «Қазақстан темір жолы») iconОао «восточный экспресс банк»
Неконсолидированная финансовая отчетность в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности
Консолидированная финансовая отчетность: теория, методология и практика (на материалах ао «Национальная компания «Қазақстан темір жолы») iconТеория и практика
Стратегический менеджмент: Теория и практика: Учеб­ное пособие для вузов. — M.: Аспект Пресс, 2002. — 415 с
Консолидированная финансовая отчетность: теория, методология и практика (на материалах ао «Национальная компания «Қазақстан темір жолы») iconТеория и практика
Стратегический менеджмент: Теория и практика: Учеб­ное пособие для вузов. — M.: Аспект Пресс, 2002. — 415 с
Консолидированная финансовая отчетность: теория, методология и практика (на материалах ао «Национальная компания «Қазақстан темір жолы») iconУправление молочнопродуктовым подкомплексом апк: теория, методология и практика
Диссертация выполнена на кафедре экономики сельского хозяйства фгоу впо «Казанский государственный аграрный университет»
Консолидированная финансовая отчетность: теория, методология и практика (на материалах ао «Национальная компания «Қазақстан темір жолы») iconФормирование и развитие регионального кластера качества жизнеобеспечения: теория, методология, практика
Работа выполнена на кафедре экономического анализа гоу впо «Тамбовский государственный технический университет»
Консолидированная финансовая отчетность: теория, методология и практика (на материалах ао «Национальная компания «Қазақстан темір жолы») iconПрограмма вступительных испытаний для поступающих в магистратуру по направлению подготовки 035700 «лингвистика»
«Теория и практика перевода в сфере профессиональной коммуникации», «Теория и практика преподавания иностранных языков в учреждениях...
Консолидированная финансовая отчетность: теория, методология и практика (на материалах ао «Национальная компания «Қазақстан темір жолы») iconРазвитие рынка труда трудоизбыточного региона: теория, методология, практика
Специальность 08. 00. 05 Экономика и управление народным хозяйством (экономика труда)
Консолидированная финансовая отчетность: теория, методология и практика (на материалах ао «Национальная компания «Қазақстан темір жолы») iconУправление экономически устойчивым развитием организаций и корпоративных объединений: теория, методология, практика
Работа выполнена на кафедре экономики и менеджмента в государственном образовательном учреждении высшего профессионального образования...
Консолидированная финансовая отчетность: теория, методология и практика (на материалах ао «Национальная компания «Қазақстан темір жолы») iconОтчет о совокупном доходе 1 Отчет о финансовом состоянии 2
Финансовая отчетность, представленная на страницах с 1 по 57, была утверждена Правлением Банка 10 февраля 2010 года, и от имени руководства...
Разместите кнопку на своём сайте:
Библиотека


База данных защищена авторским правом ©lib2.znate.ru 2012
обратиться к администрации
Библиотека
Главная страница