Программа дисциплины «Финансовая отчетность и финансовый анализ» для направления 080100. 62 «экономика»




Скачать 31.88 Kb.
НазваниеПрограмма дисциплины «Финансовая отчетность и финансовый анализ» для направления 080100. 62 «экономика»
страница1/2
Дата03.02.2016
Размер31.88 Kb.
ТипПрограмма дисциплины
  1   2



Национальный исследовательский университет – Высшая школа экономики

Санкт-Петербург

Программа дисциплины «Финансовая отчетность и финансовый анализ»

для направления 080100.62 «ЭКОНОМИКА» подготовки бакалавра





Правительство Российской Федерации

  1. Область применения и нормативные ссылки



Настоящая программа учебной дисциплины устанавливает минимальные требования к знаниям и умениям студента и определяет содержание и виды учебных занятий и отчетности. Программа предназначена для преподавателей, ведущих данную дисциплину, учебных ассистентов и студентов направления 080100.62 «Экономика».



Программа разработана в соответствии с:


  • Образовательным стандартом НИУ ВШЭ, утвержденным ученым советом НИУ ВШЭ, протокол от 02.07.2010г. № 15. http://www.hse.spb.ru/info/structure/standards-hse.phtml

  • Образовательной программой по направлению 080100.62 «Экономика» подготовки бакалавра

  • Рабочим учебным планом университета по направлению 080100.62 «Экономика» подготовки бакалавра


  1. Цели освоения дисциплины



Цель изучения дисциплины Финансовый анализ состоит в освоении студентами и приобретении ими навыков в области теории и практики финансового анализа организаций (предприятий) с целью принятия соответствующих управленческих решений, направленных на достижение поставленных целей, а также повышение уровня достоверности оценки бизнеса и управленческой работы.

В курсе обобщаются современные методики ведения анализа финансовой отчетности, используемые как в российской, так и международной практике, формируется представление о качественных характеристиках информации, представленной в бухгалтерских отчетах, систематизируется совокупность оценочных показателей, использующихся в процессе анализа ликвидности, финансовой устойчивости, доходности компании.

Программа дисциплины Финансовый анализ разработана в соответствии с государственным общеобразовательным стандартом и соответствует требованиям к обязательному минимуму содержания и уровню подготовки дипломированного специалиста (бакалавра, магистра) по циклу Общие гуманитарные и социально-экономические дисциплины.

Содержание программы образует ключевые понятия, термины, методологические подходы и приемы, используемые в отечественной и зарубежной теории и практике финансового анализа предприятий (организаций).


Задачи изучения дисциплины


Курс Финансовый анализ является составной частью комплекса прикладных финансовых дисциплин и в процессе его изучения решается ряд взаимосвязанных задач: ознакомление студентов с теоретическими основами финансового анализа;

- ознакомление с методами и приемами, применяемыми в финансовом анализе;

- обучение студентов постановке задач. Корректному и эффективному использованию аналитического инструментария финансового анализа;

- привитие навыков использования технических приемов финансового анализа в области управления деятельностью компании с целью повышения его эффективности.


  1. Компетенции обучающегося, формируемые в результате освоения дисциплины



Учебная задача курса:

Бакалавр специальности должен знать:

• методологические основы организации финансов, денежного обращения и кредита;

• систему денежно-кредитного и финансового регулирования;

• основы управления финансовыми ресурсами на макро- , мезо- и микро-уровнях;

  • теоретические основы финансового анализа, методы и приемы, применяемые в финансовом анализе;


Бакалавр специальности должен уметь:

  • правильно формулировать постановку задач и целей в ходе аналитической работы;

  • демонстрировать практику использования методов ведения анализа финансовой отчетности для объективной оценки текущего финансового состояния компаний;

  • работать с совокупностью аналитических показателей для оценки ликвидности, финансовой устойчивости, платежеспособности, рентабельности и деловой активности компании;

  • ранжировать компании на основании применения моделей оценки финансового положения, основанных на применении системы показателей оценки экономического положения коммерческой организации;

  • доказательно делать выводы по результатам аналитических исследований, принимать на их основе обоснованные управленческие решения, направленные на решения конкретной задачи с учетом специфики анализируемой компании.



  1. Место дисциплины в структуре образовательной программы



Для направления 080100.62 «Экономика»» настоящая дисциплина является обязательной дисциплиной.

Предметом дисциплины является анализ финансовой отчетности предприятия и финансовых показателей, которые отражают финансовые результаты деятельности и финансовое состояние организации.

Полученные знания студенты могут использовать в курсовом и дипломном проектировании.


  • По курсу предусмотрено 36 часов лекционных и 36 часов семинарских занятий. В конце первого модуля предусмотрено проведение контрольной работы. Итоговый тест - экзамен проводится на последней паре учебных часов 2-го модуля.

  • Самостоятельная работа студента включает два элемента: подготовка к семинарским занятиям и подготовка к решению кейсов – тренировочному тесту.



  1. Тематический план учебной дисциплины





    пп/п

    Наименование

    разделов и тем

    (с разбивкой по модулям)

    Аудиторные часы

    Самостоятельная работа

    Всего часов

    Лекции

    Сем.или практ.

    Занятия

    Всего




    Тема 1. Предмет и метод финансового анализа.


    2

    2

    4

    4

    8




    Тема 2. Методика финансового анализа.

    3

    3

    6

    12

    8



    Тема 3. Финансовая отчетность предприятия.

    4

    4

    8

    12

    20




    Тема 4. Анализ баланса предприятия.

    3

    3

    6

    8

    4


    Тема 5. Анализ отчета о прибылях и убытках.

    3

    3

    6

    8

    4




    Тема 6. Анализ денежных потоков

    3

    3

    6

    8

    4




    Тема 7. Анализ финансовых коэффициентов.

    3

    3

    6

    8

    4




    Тема 8. Диагностика вероятности банротства.

    3

    3

    6

    8

    4




    Тема 9. Методы комплексной рейтинговой оценки финансового состояния предприятий.

    2

    2

    4

    0

    4




    Тема 10. Прогнозирование финансовых результатов деятельности предприятий.

    4

    4

    8

    8

    6




    Тема 11. Особенности финансового анализа на разных стадиях воспроизводственного цикла.

    2

    2

    4

    6

    0




    Тема 12. Стратегический финансовый анализ.

    4

    4

    8

    8

    6




    Итого часов

    36

    36

    72

    90

    162


  1. Формы контроля знаний студентов





Тип контроля

Форма контроля

Модуль




1

2

3

4

Текущий

Контрольная работа

Домашнее задание





*


*








Контрольная работа по результатам пройденного материала.

Проведение деловой игры.

Выполнение домашнего задания по решению задач

Подготовка финансового анализа текущего состояния предприятия

Итоговый

Экзамен




*







Письменное тестирование

Работа – 60 мин
    1. Критерии оценки знаний, навыков



Текущий контроль знаний студентов

предусматривает контроль посещаемости студентов, контроль активного участия студента в семинарских занятиях, выполнения домашней работы, контрольной работы.


Итоговый контроль

– экзамен, проводящийся в письменной форме. Вопросы для экзамена и задания строятся таким образом, чтобы правильный ответ вытекал из содержания лекций, однако не содержал в себе дословного изложения лекционного материала. Этим также преследуется цель выработки у студентов навыков самостоятельной аналитической работы.

Преподаватель вправе по результатам текущего контроля аттестовать отдельных студентов без осуществления процедуры итогового контроля.


Характер семинарских (практических) занятий с учетом специфики программы.


Семинарские занятия носят творческий характер. Этим подразумевается, что повторение и углубленное изучение сведений, изложенных на лекции, проводится посредством различных форм самостоятельной работы: анализ учебных материалов, подготовка докладов, написание кратких самостоятельных исследований. Студенты работают с периодической литературой, в которой публикуются статистические данные по различным макроэкономическим показателям и данные о деятельности предприятий, на основе которых проводят финансовый анализ предприятий и строят собственные прогнозы относительно их дальнейшего развития.


Самостоятельная работа студентов


Самостоятельная работа студентов не регламентируется программой курса. Студентам предлагается возможность написания рефератов и подготовки докладов по темам, изучению которых в рамках данной дисциплины (ввиду ограничений во времени) трудно уделить особое внимание. Однако, такая форма работы не является обязательной.

Приоритет при самостоятельной подготовки студентов к семинарским должен занятиям отдаваться литературе, имеющей ссылки на официальные, опубликованные и действующие нормативно-правовые и нормативные документы, а также учебной литературе с грифом «Рекомендовано УМО» либо «Рекомендовано Министерством образования и науки».


    1. Порядок формирования оценок по дисциплине


По данному курсу преподавателем предусмотрены: контрольная, самостоятельная (внеаудиторная), домашнее задание и аудиторная работы. Степень выполнения этих работ влияет на итоговый контроль.

Преподаватель оценивает работу студентов на семинарских (практических) занятиях через их активность: посещаемость занятий, правильность и быстроту решения задач на семинаре. Оценки за работу на семинарских занятиях преподаватель выставляет в рабочую ведомость. Результирующая оценка по 10-ти балльной шкале за работу на семинарских занятиях определяется перед итоговым контролем - Оаудиторная.

Преподаватель оценивает самостоятельную работу студентов через выполнение домашних заданий. Домашние задания включают в себя: подготовку докладов по заданной преподавателем тематике, решение заданных на дом задач и степень участия в семинарах по вопросам финансового анализа. Доклады не должны быть больше 1-2 страниц; наличие презентации не является обязательным, но желательно. При подготовке студенты пользуются любой, в том числе и на иностранном языке, литературой. Проблемы, выносимые на обсуждение, связаны с ситуациями, возникающими при функционировании предприятия, в том числе и при выходе на зарубежные рынки.

Оценки за самостоятельную работу студента преподаватель выставляет в рабочую ведомость. Результирующая оценка по 10-ти балльной шкале за самостоятельную работу определяется перед итоговым контролем – Осам. работа.

В процессе проведения теоретических и практических занятий, преподаватель и лектор могут проводить краткие проверочные работы с целью повышения качества обучения, а также синхронизации практических и лекционных занятий. Проверочные работы представляют собой краткий письменный ответ на 2 теоретических вопроса про пройденному материалу. Проводятся не чаще чем один раз в шесть часов аудиторных занятий.

Помимо этого, результаты студента по текущему контролю определяются по оценке за контрольную работу (в соответствии с РУПом), которая пишется в группе. Она представляет собой тестовые и практические задания по изучаемому курсу.

Экзаменационное задание состоит из двух компонентов: письменное решение задач и ответ на два теоретических вопроса по курсу.


Результирующая оценка за итоговый контроль рассчитывается по следующей формуле, где Озач – оценка за зачетную работу


Орезультирующая = 0.4 Озачет + 0.6 Онакопленная , где


Онакопленная = 0.6 Отекущая+ 0.2 Оаудиторная + 0.2 Осамостоятельная, где



Отекущая = 0.6 Ок.р.+ 0.2 Од.з.


Предусмотрено, что если студент с учетом результатов текущего контроля, аудиторной и самостоятельной работы имеет накопленную оценку не менее 8 баллов; преподаватель может освобождать таких студентов от сдачи экзамена или зачета с выставлением оценки «отлично» или «зачет». В этом случае оценка выставляется в обе колонки экзаменационной (зачетной) ведомости и зачетную книжку студента.

Если итоговая оценка получается не целым числом, то округление идет в сторону увеличения при 6, 7, 8, 9 после запятой.


Если студент получает неудовлетворительную оценку за экзамен на итоговом контроле, то ему не может быть выставлена положительная результирующая оценка по данной дисциплине, несмотря на положительные результаты текущего контроля. В этом случае в обе колонки зачетной ведомости выставляется неудовлетворительная оценка (по 10-балльной шкале), на которую преподаватель оценил студента в ходе зачета.

При пересдаче все накопленные баллы теряются. Студент пишет работу, состоящую из тестов и задач (тестовые задания выбираются из банка тестовых заданий по дисциплине в количестве 15 тестов разных уровней сложности). Зачет сдается письменно по одному вопросу, выбранному студентом из списка вопросов для пересдачи. Оценка складывается следующим образом:

Оитоговый = 0.6·Оэкзамен + 0,1·Отесты + 0.3·Озадачи


В диплом ставится оценка за итоговый контроль, которая является результирующей оценкой по учебной дисциплине и округляется по математическим правилам округления.





Содержание дисциплины



Тема 1. Предмет и метод финансового анализа (4 часа).


Сущность понятий анализ и синтез и их использование в экономических науках. Понятие финансового анализа и его направления. Место финансового анализа в системе экономического анализа. Роль и место финансового анализа в системе управления и формирования финансовой стратегии предприятия. Взаимосвязь финансового и управленческого анализа. Пользователи информации как субъекты финансового анализа. Классификация основных групп пользователей финансовыми отчетами (стейкхолдеров, stakeholders), заинтересованных в деятельности компании непосредственно или опосредованно. Приоритетные направления анализа для различных групп пользователей (собственников, кредиторов, менеджеров и др.). Классификация видов финансового анализа. Содержание финансового анализа, цели и задачи. Содержание финансового анализа и последовательность его проведения. Проблема выбора оценочных показателей. Возможности использования сбалансированной системы показателей (Balanced Scorecards) для оценки эффективности деятельности компании. Выделение специфических объектов анализа в субъектах хозяйствования разного профиля и организационно-правовых форм. Внутрихозяйственные сравнения (основных показателей компании и дочерних организаций, подразделений) и межхозяйственные сравнения (показателей компании с показателями конкурентов, потенциальных партнеров, среднеотраслевыми данными). Основные источники информации: бухгалтерская отчетность, источники нормативно-правового характера, внеучетные данные. Стандартные приемы анализа финансовой отчетности (АФО). Классификация методов АФО по степени их формализации: формализованные методы (математические, статистические, эконометрические и др.) и неформализованные методы (экспертные оценки, метод сценариев). Техника формирования аналитически таблиц на базе стандартных приемов обработки финансовой информации: горизонтальный, вертикальный, трендовый, коэффициентный анализ. Дополнительные аналитические приемы: сравнения (внутрихозяйственные, межхозяйственные), косвенные свидетельства, построение прогнозных моделей.


Тема 2. Методика финансового анализа (6 часов).


Классификация видов финансового анализа по способу его организации: внутренний и внешний анализ. Виды анализа по степени глубины проработки проблемы и целей ведения исследовательской работы: экспресс-анализ и детализированный анализ финансового состояния компании и ее деловой активности. Основные разделы финансового анализа: анализ финансовой отчетности, инвестиционный анализ, количественные методы финансового анализа, анализ ситуации на рынке ценных бумаг, формирование прогнозной отчетности и др. Анализ финансовой отчетности как одно из ключевых направлений финансового анализа: анализ и оценка ликвидности компании и ее активов; анализ движения денежных средств (оценка платежеспособности); анализ и оценка финансовой устойчивости; анализ и оценка деловой активности компании, анализ и оценка прибыльности компании. Этапы ведения финансового анализа: подготовительный этап, этап экономического чтения отчетности, подготовка аналитического заключения (выводы и рекомендации).


Тема 3. Финансовая отчетность предприятия (8 часов).


Финансовая отчетность основной источник информации для оценки финансового состояния компании. Информационная ограниченность данных бухгалтерского учета. Качественные характеристики информации, содержащиеся в финансовых отчетах предприятия: уместность, достоверность, прогнозная ценность, полнота представления, нейтральность, сопоставимость. Принципы бухгалтерского учета. Международные и национальные стандарты отчетности, влияние их изменения на содержание ключевых финансовых отчетов. Формы раскрытия информации, содержание и аналитическая ценность примечаний к финансовой отчетности. Состав годового отчета: отчет о прибылях и убытках, баланс, отчет о движении денежных средств, отчет об акционерном капитале, примечания к финансовой отчетности. Логическая и информационная взаимосвязь показателей финансовой отчетности. Сопоставимость финансовой информации.


Тема 4. Анализ баланса (6 часов).


Экспресс-анализ бухгалтерского баланса: подготовительный этап, предварительный обзор баланса, построение сравнительного аналитического баланса, выявление скрытых и больных статей баланса, общая оценка имущественного и финансового положения предприятия. Формулировка выводов о наличии узких мест в деятельности компании. Детализированный анализ финансовой отчетности: Основные задачи анализа и оценки имущественного потенциала компании. Классификация активов по степени их ликвидности; выявление динамики доли труднореализуемых активов в валюте баланса. Критерии оценки изменения структуры активов компании. Признаки удовлетворительности структуры баланса. Анализ ликвидности и платежеспособности: Основные направления анализа ликвидности компании. Критерии абсолютной ликвидности баланса. Система показателей ликвидности: коэффициент быстрой ликвидности, коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент текущей ликвидности, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами. Способы расчета коэффициентов. Экономическая интерпретация динамики ключевых оценочных показателей: Расчет и анализ динамики промежуточных показателей: рабочего капитала, чистых активов. Взаимосвязь и взаимоограничение показателей (рабочий капитал и ликвидность). Управление рабочим капиталом. Финансовый и операционный цикл. Пути сокращения финансового цикла. Анализ структуры капитала. Значение анализа структуры капитала. Целевая направленность оптимизации структуры капитала в балансе компании. Оценка текущей финансовой устойчивости предприятия. Основные направления анализа финансовой устойчивости компании. Типы финансовой устойчивости предприятия: абсолютная финансовая устойчивость, нормальная финансовая устойчивость, неустойчивое финансовое положение. Система показателей финансовой устойчивости: коэффициент концентрации собственного капитала, коэффициент маневренности собственного капитала, коэффициент соотношения заемных и собственных средств. Расчет скорректированных значений собственного и заемного капитала. Рациональная политика использования заемных средств, эффект финансового рычага (Financial Leverage).


Тема 5. Анализ отчета о прибылях и убытках (6 часов).


Понятие финансового результата Порядок формирования финансового результата компании. Общая схема проведения анализа отчета о прибылях и убытках. Система показателей финансовых результатов и факторы, их формирующие. Основные направления методики анализа финансовых результатов. Анализ формирования, распределения и использования финансовых результатов. Анализ общего финансового результата. Анализ качества прибыли. Факторный анализ прибыли от продаж: традиционным методом и с использованием маржинальной концепции. Система показателей рентабельности, методика из расчета. Анализ рентабельности продукции и отдельных ее видов. Анализ рентабельности производственных ресурсов. Факторный анализ рентабельности собственного капитала (система Дюпон).


Тема 6. Анализ денежных потоков (6 часов).


Понятие денежного потока и его виды: денежные потоки от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности компании. Прямой и косвенный методы формирования потока денежных средств, их достоинства и недостатки. Цели анализа движения денежных средств в компании. Отчет о движении денежных средств, его аналитическая ценность. Оценка объема полученных денежных средств и направлений их использования, возможности компании генерировать денежные притоки в результате текущей (операционной) деятельности, достаточности собственных средств для инвестиционной деятельности. Совокупность показателей платежеспособности компании (коэффициенты покрытия долговых обязательств). Этапы формирования политики управления денежными активами. Меры по увеличению денежного потока с целью поддержания платежеспособности и ликвидности компании в условиях допустимого уровня риска.


Тема 7. Анализ финансовых коэффициентов (6 часов).


Система финансовых коэффициентов. Анализ ликвидности и платежеспособности (риски утраты ликвидности). Анализ финансовой устойчивости (финансовых рисков). Анализ деловой активности (операционные риски). Методика анализа финансовой устойчивости на основе анализа структуры баланса.


Тема 8. Диагностика вероятности банкротства (6 часов).


Использование анализа в прогнозировании возможного банкротства предприятия. Система формализованных и неформализованных критериев оценки возможного банкротства. Модели оценки финансовой несостоятельности предприятия. Совокупность критериев (внутренних и внешних) оценки неудовлетворительной структуры баланса. Понятия несостоятельности и абсолютной неплатежеспособности организации. Методы прогнозирования банкротства. Модели Э. Альтмана, рейтинг показателей банкротства по В. Бауэру, система показателей Бивера. Направления анализа финансового состояния неплатежеспособного предприятия.


Тема 9. Методы комплексной рейтинговой оценки финансового состояния предприятий (4 часа).


Понятие, значение и методы комплексной (рейтинговой) оценки финансового состояния предприятий. Понятие кредитоспособности коммерческих организаций (предприятий).


Тема 10. Прогнозирование финансовых результатов деятельности предприятий (8 часов).


Понятие производственного потенциала. Общая схема анализа производственного потенциала. Оценка производственного потенциала и его использования. Диагностика спроса и оптимизация ассортиментной программы. Анализ изменения переменных и постоянных расходов с учетом выбранной ассортиментной программы. Прогнозирование объема продаж. Прогнозирование объема прибыли с использованием маржинального подхода.


Тема 11. Особенности финансового анализа на разных стадиях воспроизводственного цикла (4 часа).


Цели, направления и методы анализа на стадии проектно-конструкторской подготовки производства. Функционально-стоимостной анализ и его место в финансовом анализе. Цели, направления и методы анализа на стадии технической и материально-организационной подготовки производства. Технико-экономической анализ и его связь с финансовым анализом. Маркетинговый анализ и его связь с финансовым анализом.


Тема 12. Стратегический финансовый анализ (8 часов).


Анализ и оценка достаточности собственного капитала компании. Сравнительный анализ способов дополнительного привлечения финансовых ресурсов: дополнительная эмиссия, облигационный займ, увеличение плановой кредиторской задолженности за счет изменения системы расчетов, привлечение кредитов и займов. Инвестиционный анализ: оценка и сравнительный анализ эффективности вложенных средств в развитие производства. Оценка и сравнительный анализ направления финансовых вложений.

Анализ взаимосвязи объема продаж, издержек производства и прибыли




9. Оценочные средства для текущего контроля и аттестации студента

  1   2

Похожие:

Программа дисциплины «Финансовая отчетность и финансовый анализ» для направления 080100. 62 «экономика» iconПрограмма дисциплины Финансовая эконометрика  для направления 080100. 68 «Экономика»
Программа предназначена для преподавателей, ведущих данную дисциплину, учебных ассистентов и студентов направления подготовки 080100....
Программа дисциплины «Финансовая отчетность и финансовый анализ» для направления 080100. 62 «экономика» iconПрограмма дисциплины Стохастическая финансовая математика для направления 080100. 62 «Экономика» подготовки бакалавра Автор Демешев Б. Б
Стохастическая финансовая математика для направления 080100. 62 «Экономика» подготовки бакалавра
Программа дисциплины «Финансовая отчетность и финансовый анализ» для направления 080100. 62 «экономика» iconПрограмма дисциплины «Экономика недвижимости» для направления 080100. 62 «Экономика»
Программа предназначена для преподавателей, ведущих данную дисциплину, учебных ассистентов и студентов направления 080100. 62 «Экономика»...
Программа дисциплины «Финансовая отчетность и финансовый анализ» для направления 080100. 62 «экономика» iconПрограмма дисциплины иностранный язык (английский) для направления 080100. 62 «Экономика»
Программа предназначена для преподавателей, ведущих данную дисциплину, учебных ассистентов и студентов направления подготовки/ специальности...
Программа дисциплины «Финансовая отчетность и финансовый анализ» для направления 080100. 62 «экономика» iconРабочая программа дисциплины (модуля)
Направление 080100 "Экономика" магистерская программа 080100. 68 "Финансовая экономика"
Программа дисциплины «Финансовая отчетность и финансовый анализ» для направления 080100. 62 «экономика» iconПрограмма дисциплины «Страхование» для направления 080100. 62 «экономика»
...
Программа дисциплины «Финансовая отчетность и финансовый анализ» для направления 080100. 62 «экономика» iconПрограмма дисциплины «Экономика труда» для направления 080100. 62 «Экономика»
Программа предназначена для преподавателей, ведущих данную дисциплину, учебных ассистентов и студентов направления 080100. 62 «Экономика»...
Программа дисциплины «Финансовая отчетность и финансовый анализ» для направления 080100. 62 «экономика» iconПрограмма дисциплины Стохастический анализ
Стохастический анализ для направления 080100. 62 «Экономика» подготовки бакалавра
Программа дисциплины «Финансовая отчетность и финансовый анализ» для направления 080100. 62 «экономика» iconПрограмма дисциплины «Поиск и обработка экономической информации средствами Интернета и офисных приложений» для направления 080100. 62 «Экономика» подготовки бакалавра Правительство Российской Федерации
Программа предназначена для преподавателей, ведущих данную дисциплину, и студентов 1-го курса направления 080100. 62 «Экономика»...
Программа дисциплины «Финансовая отчетность и финансовый анализ» для направления 080100. 62 «экономика» iconПрограмма дисциплины Макроэкономика-4 для направления 080100. 68 «Экономика»
Программа предназначена для преподавателей, ведущих данную дисциплину, учебных ассистентов и студентов направления подготовки 080100....
Разместите кнопку на своём сайте:
Библиотека


База данных защищена авторским правом ©lib2.znate.ru 2012
обратиться к администрации
Библиотека
Главная страница